로얄 토토

캘거리, 앨버타 -(Marketwired -2016 년 3 월 17 일) -

하이라이트 :

• 인수는 대륙에서 가장 많은 천연 가스 공급 유역을 가장 매력적인 시장에 연결하는 북미 최대 규제 천연 가스 전송 사업 중 하나를 만듭니다
• 안전한 단기 성장 프로젝트의 230 억 달러의 포트폴리오를 결합한 결과
• 첫 해에 1 년 동안 주당 수입에 적응할 것으로 예상 된 후, 그 후 230 억 달러의 단기적으로 상업적으로 안전한 프로젝트가 서비스에 참여함에 따라
• 규제 및 장기 계약 자산에서 약 92 %로 2015 년 조정 프로 포름 EBITDA를 증가시킵니다
• 미국 북동쪽 상인 전원 자산의 계획된 수익 창출은 통합 수익원의 안정성과 예측 가능성을 더욱 향상시킬 것입니다
• 2020 년까지 8-10 % 예상 연간 배당 성장을 지원하고 증가시킬 수 있습니다
• 현재 재무 프로필과 일치하도록 설계된 자금 조달 프로그램
• 약 2 억 5 천만 달러의 연간 비용, 수익 및 금융 혜택을 대상으로합니다

로얄 토토 Corporation (TSX : TRP) (NYSE : TRP) (로얄 토토)은 오늘 Columbia Pipeline Group, Inc. (NYSE : CPGX 또는 Columbia)를 인수 할 합병 계약 및 계획을 체결했다고 발표했습니다. 약 24,000 킬로미터 (KM)를 운영하는 텍사스 휴스턴에 기반을 둔 회사

All-Cash Deal의 조건에 따라, 두 회사의 이사회에 의해 만장일치로 승인 된 Columbia 주주는 Columbia의 NYSE에 로얄 토토 주식 가격을 기준으로 11 %의 보통주 $ 25.50를 받게됩니다. 2016 년 3 월 16 일 현재 $ 23.00, 지난 30 일 동안 볼륨 가중 평균 가격에 로얄 토토 32 % 프리미엄.

"이번 인수는 Marcellus와 Utica Shale 가스 지역의 광범위하고 경쟁적으로 성장하고 성장하는 조절 된 천연 가스 파이프 라인 및 스토리지 자산 네트워크에 투자 할 수있는 드문 기회를 나타냅니다. .

Columbia는 미국에서 가장 큰 고속도로 천연 가스 파이프 라인 시스템 중 하나를 소유하고 있으며, 미국 북동부, 중서부, 대서양 및 걸프 코스트 지역의 다양한 고객에게 운송, 보관 및 관련 서비스를 제공합니다. 자산은 약 18,000km (11,300 마일)의 파이프 라인과 Marcellus 및 Utica Shale 생산 구역에서 약 286 억 입방 피트의 저장 용량과 대략 5,400km (3,300 마일)의 Columbia Gulf Transmission을 운영하는 Columbia Gas 전송이 포함됩니다.

Columbia는 현재 정상적인 코스 규제 및 허용 프로세스의 적용을받는 56 억 달러의 상업적 보안 프로젝트를 발전시키고 있습니다. 그들은 장기 계약에 의해 뒷받침되며 서비스에 입학함에 따라 수입의 성장을 일으킬 것으로 예상됩니다.

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로얄 토토는 인수, 관련 금융 및 포트폴리오 관리의 순수, 소유권의 첫 해에 주당 수입에 부응 할 것으로 기대합니다. 로얄 토토의 135 억 달러 규모의 단기 투자 기회 포트폴리오는 Columbia의 96 억 달러 (73 억 달러)의 상업적 보안 프로젝트 및 약 2 억 5 천만 달러의 대상 비용, 수익 및 금융 혜택과 함께 주주 가치가 상당한 주주 가치를 제공 할 것으로 예상됩니다.

"서비스 비용 규정 또는 장기 계약으로 확보 된 단기 프로젝트에서 230 억 달러의 포트폴리오를 통해 우리는 향후 10 년간 상당한 성장을 일으킬 수 있습니다. "예측 가능하고 성장하는 수익원으로 인해 뒷받침되는 이러한 이니셔티브는 2020 년까지 8-10 %의 예상 연간 배당 증가를 지원할 것으로 예상되며" ".

로얄 토토는 포트폴리오 관리가 미국 북동부 상인 전력 자산의 계획된 수익 창출 및 멕시코 천연 가스 파이프 라인 사업에 대한 소수의 관심을 통해 인수의 영구 자금 조달에 중요한 역할을 할 것으로 기대합니다. 자산 판매의 수익금 과이 혁신적인 거래 규모에 비례하는 새로운 공통 주식은 회사의 재무 적 강점과 유연성을 유지하면서 필요한 자금으로 구성 될 것으로 예상됩니다.

"로얄 토토는 강력한 재무 상태를 유지하는 방식으로 인수와 중요한 미래 성장 프로그램에 자금을 지원할 계획입니다."라고 Girling은 말했습니다. "이것은 우리에게 경제주기의 모든 부분을 통해 산업 최고의 매력적인 성장 기회 포트폴리오를 실행하는 데 필요한 재무 능력과 유연성을 제공하고 주주들에게 강력하고 성장하는 배당금을 지불 할 것입니다.".

이번 인수는 2016 년 하반기에 컬럼비아 주주 승인을 받고 1976 년 Hart-Scott-Rodino Antitrust Overments Act의 준수를 포함하여 특정 규제 및 정부 승인을받은 경우, 개정, 및 개정 된대로, 및 특정 규제 및 정부 승인에 따라 마감 될 것으로 예상됩니다. 관례적인 폐쇄 조건의 만족.

Wells Fargo Securities, LLC는 로얄 토토의 독점 재무 고문으로 활동했습니다. Mayer Brown LLP, Blake, Cassels & Graydon LLP 및 Osler, Hoskin & Harcourt LLP는 로얄 토토의 법률 고문이었습니다.

Goldman, Sachs & Co.는 리드 재무 고문으로 활동했으며 Lazard Frères & Co. LLC는 컬럼비아의 재무 고문으로 활동했습니다. Sullivan & Cromwell LLP는 컬럼비아의 법률 고문으로 활동했습니다.

원격 회의 및 웹 캐스트 :

2016 년 3 월 17 일 목요일 -이 인수에 대해 논의하기 위해 오늘 간단한 원격 회의 및 웹 캐스트를 개최합니다. 로얄 토토의 사장 겸 최고 경영자 인 Russ Girling과 Don Marchand, 부사장, 기업 개발 및 최고 재무 책임자는 오후 2시 45 분에 전화를 걸 것입니다.

분석가, 미디어 회원 및 기타 이해 당사자는 전화로들을 수 있도록 초대됩니다866.696.5910또는416.695.7806(토론토 지역). 전화가 시작되기 10 분 후에 전화를 걸어주세요.

원격 회의의 라이브 웹 캐스트는에서 사용할 수 있습니다www.로얄 토토.com. 전화 중에 제시된 슬라이드 사본은 로얄 토토 웹 사이트에 게시됩니다.

2016 년 3 월 24 일 자정 (EST)까지 전화가 끝나기 2 시간 후에 원격 회의의 재생이 가능합니다.800.408.3053또는905.694.9451(토론토 지역) 및 패스 코드 5742144를 입력하십시오.

로얄 토토 소개

65 년 이상의 경험을 가진 로얄 토토는입니다.리더in책임있는 개발천연 가스 및 액체 파이프 라인, 발전 및 가스 저장 시설을 포함한 북미 에너지 인프라의 신뢰할 수있는 운영. 로얄 토토는 67,000 킬로미터 (42,000 마일) 이상을 연장하는 천연 가스 파이프 라인 네트워크를 운영하여 북미의 거의 모든 주요 가스 공급 유역을 활용합니다.

컬럼비아 정보

Columbia Pipeline Group, Inc.는 Marcellus 및 Utica Shale 생산 지역의 광범위한 발자국을 포함하여 약 15,000 마일의 전략적으로 위치한 고속도로 파이프 라인, 뉴욕에서 멕시코만까지의 수집 및 처리 자산을 운영하고 있습니다. Columbia Pipeline Group은 또한 미국 최대의 지하 천연 가스 저장 시스템 중 하나를 운영하고 있습니다.

자문

로얄 토토는 구독 영수증의 제공과 관련하여 증권 거래위원회 (SEC)에 등록 명세서 (예비 짧은 양식 안내서 포함)를 제출했습니다. 이러한 유가 증권은 등록 명세서가 유효해지기 전에 구매 제안을 판매하거나 구매를 제안 할 수 없습니다.www.sec.gov또는 SEDAR AT를 통해www.sedar.com. 또는 로얄 토토, Underwriter 또는 제품에 참여하는 모든 딜러가 RBC Capital Markets, LLC, 200 Vesey Street, 8 층, 뉴욕, 뉴욕, 뉴욕 10281-8098에서 미국에 요청하면 안내서를 보내도록 주선 할 것입니다.877-822-4089; 이메일:equityProspectus@rbccm.com또는 TD Securities (미국) LLC (전화 :212-827-7392), 31 W 52nd Street, New York NY 10019 또는 RBC Capital Markets, Inc.의 캐나다에서 Simon Yeung, 유통 센터, RBC 웰링턴 스퀘어, 8 층, 180 Wellington St. W., Toronto, Ontario , M5J 0C2 (전화 :416-842-5349; 이메일:distribution.rbcds@rbccm.com) 또는 캐나다의 TD Securities Inc.,주의 : Symcor, NPM (전화 :289-360-2009, 이메일 :sdcconfirms@td.com), 1625 Tech Avenue, Mississauga on L4W 5P5.

전진하는 정보

이 릴리스는 미래 예방 정보가 포함되어 있으며 미래의 계획에 로얄 토토 관리의 평가 및 재무 전망을 포함하여 트랜스 캐나다에 관한 정보를 독자에게 제공하기위한 미래 예측 정보가 포함되어 있습니다. 어떤 경우에는 "예상", "예상", "믿음", "may", "will", "will", "worth", "setime", "project", "project", "Outlook", "예측", "의도"라는 단어가 있습니다.

이 미래 예측 정보는 정보가 언급 된 시점에 이용 가능한 정보를 바탕으로 우리의 신념과 가정을 반영하여 미래의 성과를 보장하지 않습니다. 본질적으로, 미래 예측 정보는 다양한 가정, 위험 및 불확실성을 받아야하며, 이는 실제 결과와 성과가 그러한 진술에서 표현되거나 묵시적인 예상 결과 또는 기대치와 실질적으로 다를 수 있습니다..

우리의 미래 예측 정보가 기반으로하는 주요 가정에는 다음과 같은 가정이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다. 규제 및 컬럼비아 주주 승인을 포함한 취득의시기 및 완료; 인수 계약에 따라 보험업 자의 의무를 이행;

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비 GAAP 측정

로얄 토토 및 Columbia와 관련 하여이 릴리스에 제시된 특정 정보에는 미국 GAAP에 의해 규정 된 표준화 된 의미가없는 특정 재무 조치가 포함되어 있으므로 다른 엔터티가 제시 한 유사한 조치와 비교할 수 없습니다. 독자들은 이러한 조치가 미국 GAAP 기반 감사 연결 재무 제표의 대안으로 해석되어서는 안된다는 점에주의를 기울여야합니다.

로얄 토토는 EBITDA를 세전 운영 현금 흐름의 대략적인 척도로 사용합니다. 재무 비용, 소득세, 감가 상각 및 상각, 비 지배이자 및 우선주 배당에 기인 한 순이익을 공제하기 전에 수입을 측정하고 주식 투자로 인한 수입이 포함됩니다..

조정 된 EBITDA는 2015 년 12 월 31 일 종료 된 연도의 역사적 및 프로 포모 ebitda에 로얄 토토 조정을 반영합니다. Keystone XL 및 Keystone Hardisty 터미널을 포함한 관련 프로젝트에

비 GAAP 조치의 조정은 Canadian Securities Regulators 및 SEC와 함께 제출 된 로얄 토토의 출원 된 예비 짧은 양식 안내서에서 찾을 수 있습니다.

구독 영수증에 로얄 토토 통지

발행자는 구독 영수증 제공에 로얄 토토 증권 거래위원회 (SEC)에 등록 명세서 (안내서 포함)를 제출했습니다. 이러한 유가 증권은 등록 명세서가 유효해지기 전에 구매 제안을 판매하거나 구매를 제안 할 수 없습니다.www.sec.gov또는 SEDAR AT를 통해www.sedar.com. 또는 로얄 토토, Underwriter 또는 제품에 참여하는 모든 딜러가 RBC Capital Markets, LLC, 200 Vesey Street, 8 층, 뉴욕, 뉴욕, 뉴욕 10281-8098에서 미국에 요청하면 안내서를 보내도록 주선 할 것입니다.877-822-4089; 이메일:equityProspectus@rbccm.com또는 TD Securities (미국) LLC (전화 :212-827-7392), 31 W 52nd Street, New York NY 10019 또는 캐나다에서 RBC Capital Markets, Attn : Simon Yeung, 유통 센터, RBC 웰링턴 스퀘어, 8 층, 180 Wellington St. W., Toronto, Ontario, M5J 0C2 (전화 :416-842-5349; 이메일:distribution.rbcds@rbccm.com) 또는 캐나다의 TD Securities Inc.,주의 : Symcor, NPM (전화 :289-360-2009, 이메일 :sdcconfirms@td.com), 1625 Tech Avenue, Mississauga on L4W 5P5.

추가 정보 및 찾을 수있는 곳

제안 된 거래와 관련하여 컬럼비아는 거래를 승인하기 위해 주주들의 특별 회의와 관련하여 SEC에 대리 진술서를 제출할 것입니다. 결정적인 대리 진술은 컬럼비아 주주들에게 우송 될 것입니다.

투자자는 이러한 자료를 사용할 수있을 때 이러한 자료 및 SEC에 무료로 제출 된 기타 문서를 얻을 수 있습니다.www.sec.gov. 또한, 프록시 진술서의 사본은 컬럼비아 웹 사이트 at에 액세스하여 무료로받을 수 있습니다.www.cpg.com또는 5151 San Felipe Street, Suite 2500, Houston, Texas 77056, 관심 : 기업 비서. 투자자는 또한 Columbia가 제출 한 보고서, 진술 및 기타 정보를 SEC와 함께 읽고 복사 할 수도 있습니다.1-800-SEC-0330또는 공개 참조 실에 로얄 토토 자세한 내용은 SEC 웹 사이트를 방문하십시오.

합병 강화 참가자

Columbia 및 특정 이사, 임원 및 기타 경영진 및 직원의 특정 구성원은 거래와 관련하여 프록시 권유에 참가한 것으로 간주 될 수 있습니다. Columbia의 이사 및 임원에 관한 정보는 2015 년 2 월 6 일 SEC에 제출 된 양식 10에 로얄 토토 등록 명세서에서 구입할 수 있습니다. 프록시 권유에 로얄 토토 참가자 및 직접 및 간접 관심사에 로얄 토토 설명에 관한 기타 정보.

연락처 정보 :

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403.920.7859 또는 800.608.7859

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403.920.7911 또는 800.361.6522